2021年，全球主權(quán)財(cái)富基金投資額是前一年的三倍。

西班牙對(duì)外貿(mào)易發(fā)展和投資局在西投資處與西班牙IE大學(xué)變革治理中心聯(lián)合發(fā)布的《2021年主權(quán)財(cái)富基金報(bào)告》（下稱“報(bào)告”）顯示，盡管疫情不確定性持續(xù)，全球主權(quán)財(cái)富基金仍加快了直接投資的步伐，完成近450筆交易，同比增長(zhǎng)171%。交易總金額約為1200億美元，是上一年報(bào)告交易額的三倍，2021年也成為歷年報(bào)告中交易價(jià)值最高的年份。

IE大學(xué)變革治理中心主權(quán)財(cái)富研究主任卡帕佩（Javier Capapé）說(shuō)，主權(quán)財(cái)富基金管理的資產(chǎn)規(guī)模首次突破10萬(wàn)億美元大關(guān)，取得里程碑式的進(jìn)步。“疫情和地緣政治危機(jī)加速了經(jīng)濟(jì)和社會(huì)轉(zhuǎn)型，主權(quán)財(cái)富基金也正以同樣的速度轉(zhuǎn)型，對(duì)非上市公司的直接投資飆升。”他稱，橫跨廣泛行業(yè)的私營(yíng)技術(shù)公司正日益吸引更多機(jī)構(gòu)資金，其中不乏主權(quán)財(cái)富基金。

前五大基金投資額占比82%

報(bào)告顯示，在1200億美元的總交易額中，前五大最活躍的基金參與的交易總價(jià)值幾乎達(dá)到980億美元（占比近82%）。去年最活躍的主權(quán)投資者是同來(lái)自新加坡的淡馬錫公司和新加坡政府投資公司（GIC），分別完成125筆和117筆交易。阿聯(lián)酋的穆巴達(dá)拉公司在2021年進(jìn)行了82筆交易，排名第三。卡塔爾投資局（QIA）、阿聯(lián)酋阿布扎比投資局和俄羅斯直接投資基金分列第四至第六名。

在投資目的地方面，美國(guó)在2021年再次成為主權(quán)財(cái)富基金的首要投資目的地，吸引了28.8%的投資額。印度、中國(guó)、英國(guó)、新加坡、俄羅斯和巴西緊隨其后。這些經(jīng)濟(jì)體合計(jì)占所有交易額的73%。

具體而言，在美國(guó)成交了129筆交易，主要的對(duì)美主權(quán)投資者包括淡馬錫、GIC、穆巴達(dá)拉和卡塔爾投資局，它們都在美國(guó)設(shè)有投資辦事處。行業(yè)偏好反映了技術(shù)創(chuàng)新的主要領(lǐng)域，包括生物技術(shù)和醫(yī)療保健、軟件、金融技術(shù)、替代能源和農(nóng)業(yè)企業(yè)。在印度（66筆交易），淡馬錫和GIC再次成為主權(quán)直接投資的領(lǐng)導(dǎo)者，主要行業(yè)包括軟件、互聯(lián)網(wǎng)和金融技術(shù)。

技術(shù)仍是熱門投資行業(yè)

按交易數(shù)量計(jì)算，全球主權(quán)財(cái)富基金的熱門投資行業(yè)仍然以技術(shù)為主導(dǎo)，占所有交易筆數(shù)的近42%。報(bào)告認(rèn)為，全球主權(quán)財(cái)富基金對(duì)區(qū)域電子商務(wù)領(lǐng)軍企業(yè)的投資與消費(fèi)者行為的全球轉(zhuǎn)型是一致的。

金融技術(shù)吸引了主權(quán)財(cái)富基金對(duì)37項(xiàng)交易的投資。在最大的五筆金融科技交易中，有三筆與加密貨幣有關(guān)。生命科學(xué)是第二大受關(guān)注的行業(yè)，特別是生物技術(shù)和醫(yī)療保健公司。可再生能源也是去年主權(quán)財(cái)富基金增加投資的另一個(gè)領(lǐng)域，可持續(xù)性在主權(quán)財(cái)富基金投資中越來(lái)越重要。

卡帕佩說(shuō)，主權(quán)財(cái)富基金基于自身長(zhǎng)期愿景希望投資具有革新性的公司，比如涉及改變應(yīng)對(duì)氣候變化的方式（投資核能等可再生和新能源）、更新對(duì)貨幣和交易的理解（金融科技和加密貨幣）、保障食品安全（農(nóng)業(yè)科技）或加速循環(huán)經(jīng)濟(jì)（可持續(xù)回收和生產(chǎn)）。

標(biāo)簽： 主權(quán)財(cái)富基金